KKR将以45亿美元的价格收购日产支持的供应商Calsonic
东京-美国收购公司KKR&Co.正以高达4,983亿日圆(45亿美元)的价格收购日产汽车公司支持的汽车零部件制造商Calsonic Kansei Corp.,这是日本难得的机会,它有机会进行多重收购十亿美元的购买。
KKR周二宣布,将以每股Calsonic股票1,860日元的价格收购Nissan持有的41%的股份,并通过要约收购从市场上获得其余股份,比该股票的最后收盘价溢价28.3%。
它击败了竞争对手贝恩资本(Bain Capital)和MBK Partners,后者据汤森路透LPC称,它们曾竞购日产的股份。日本第二大汽车制造商于6月开始拍卖以出售所持股份。
Calsonic为私人股权公司提供了难得的机会,可以在这个大公司仍然不愿通过激烈重组出售其部门的国家进行数十亿美元的交易。
几十年来可怜的经济增长和敌对的企业文化阻碍了日本的私募股权行业。但是,在治理改革和人口变化的鼓舞下,该行业可能会看到一系列活动。
日产正寻求在新技术开发等领域进行投资,包括下一代电动汽车和自动驾驶功能,从而与KKR达成协议。日产汽车还于今年早些时候收购了陷入困境的三菱汽车公司的控股权。
专门从事传统汽车零部件(包括内饰,电子产品,空调装置和压缩机)的Calsonic Kansei依靠其日产汽车约占其全球销售额的80%。
KKR表示,随着日本公司国内市场的萎缩,它将帮助Calsonic在国际上扩张。
“作为Calsonic Kansei管理团队的合作伙伴,我们旨在协助该公司实现其增长目标,并利用我们的国际网络和行业专业知识来继续Calsonic Kansei在全球的成功。” KKR日本主管Hiro Hirano在一份声明中说。
该公司预计该要约收购将于2017年2月启动。
过度依赖
消息人士称,一些不愿收购Calsonic的私募股权公司担心其过度依赖日产的收入,以及其生产的汽车零部件的增长潜力有限。
但是,随着越来越多的日本汽车制造商解散其供应商群体,Calsonic一直在努力扩大其日产客户群。现在,五十铃汽车和其他汽车制造商将雷诺汽车公司(拥有日产汽车44%的股份)作为客户。
在日本,KKR已经达成了一些可观的交易。其中包括2013年以16.7亿美元的价格从Panasonic Corp.手中收购Panasonic Healthcare,以及2014年以5.5亿美元的价格从Pioneer Corp.手中收购Pioneer DJ。
KKR同意在2013年以680亿日圆的价格出售Intelligence Holdings,几乎是三年前最初为这家临时员工服务公司支付的价格的两倍。
消息人士本月早些时候告诉路透社,这家美国收购公司也有兴趣收购位于世界最大汽车召回中心的日本零件制造商高田(Takata Corp.),但该收购公司不再参与竞标。
Calsonic在《汽车新闻》(Automotive News)的全球100强供应商中排名第20位,其2015财年对汽车制造商的全球销售额估计为102亿美元。
摩根士丹利三菱UFJ证券公司就KKS的交易向KKR提供建议,而美银美林则为日产提供建议。